期貨商論壇/選擇權 跨式布局

上周五(26日)2月台指期震盪劇烈,

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,早盤下殺百點後,

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,隨即跌深反彈,

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,高低差逾百點。建議選擇權操作,

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,可針對2月合約布局,

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,買進跨式策略。台股23日來到波段高點11,

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,270後,連續四天於5日均線附近震盪洗盤,目前整體走勢在型態上呈現創高後的震檔整理格局。觀察上周五法人籌碼變化,外資在現貨賣超金額為0.15億,台指期買進249口,台指期未平倉部位約4.6萬口多單部位,選擇權未平倉部位約15.8萬口空單部位;投信在台指期賣出978口,未平倉部位約3.5萬口空單部位;自營商在台指期賣出1,380口,未平倉部位為2,117口空單部位,選擇權淨部位約3.06萬口多單部位。綜合以上分析,外資法人方面,上周於現貨市場賣超;期權方面,合併看待為偏多部位減碼。在技術面上,創高後震盪回檔整理,顯示短線心態偏向逢高調節。法人期權部位亦偏中性。在選擇權操作建議上,可針對2月合約布局,買進跨式策略,建議以價平合約切入,若走勢持續拉回,可額外買進價外一檔賣權因應。(兆豐期貨提供),

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